В какие etf лучше инвестировать?

Как выбрать подходящий ETF

Чтобы выбрать подходящий именно вам ETF на Московской бирже, нужно исходить из собственных целей и потребностей:

• если вам хочется стабильности и предсказуемого дохода – выбирайте «золотой» фонд или ETF на облигации;
• если готовы ждать минимум 3-4 года для достаточной капитализации – нужны ETF на акции (как правило, именно на такой дистанции акции показывают хорошую доходность);
• для защиты от валютных рисков выбирайте фонды, где основная валюта – доллар или евро (но в то же время все акции ETF покупаются на рубли).

Но самый лучший вариант – собрать сбалансированный портфель из 4-5 ETF. Я, например, купил в качестве безусловно растущего (т.е. безрискового) FXMM (казначейские облигации США), в качестве хеджа от падения рубля – FXRU, а также чуть-чуть США, Японии, Германии и Британии.

Австралию и Казахстан пока не взял, т.к. не знаю, что там почем. От золота тоже отказался – не то время. В IT-сектор США решил не вкладываться, так как считаю этот рынок перегретым. А вместо FXRL (индекс Мосбиржи) решил попробовать поработать с вариантом от Сбербанка.

А какие ETF на Мосбирже вам понравились больше?

• ETF на акции 28%, 179 голосов

  179 голосов
  28%

  179 голосов — 28% из всех голосов

• ETF на IT-сектор 18%, 114 голосов

  114 голосов
  18%

  114 голосов — 18% из всех голосов

• ETF на облигации 17%, 105 голосов

  105 голосов
  17%

  105 голосов — 17% из всех голосов

• ETF на золото 15%, 94 голоса

  94 голоса
  15%

  94 голоса — 15% из всех голосов

• ETF с хеджем против падения рубля 12%, 76 голосов

  76 голосов
  12%

  76 голосов — 12% из всех голосов

• Да все! 10%, 62 голоса

  62 голоса
  10%

  62 голоса — 10% из всех голосов

Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

В чём суть ETF. Кратко

ETF (англ. Exchange Traded Fund), дословно – торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности.

Далее эти фонды выпускают собственные акции, которые мы можем купить на бирже. Стоимость 1 такой акции равняется стоимости приобретенных активов, поделенной на количество выпущенных акций. Выпустить необеспеченные акции фонд не может. Другими словами, изменение цены купленной акции отражает изменение стоимости активов, в которые инвестирует ETF. Купив акции ETF, мы приобретаем пропорциональную часть заранее составленного портфеля.

Для обеспечения соответствия реальной стоимости акции (по которой мы сможем её купить или продать на бирже) её расчётной стоимости (СЧА – стоимость чистых активов на одну акцию), на бирже всегда присутствует маркетмейкер (его присутствие обязательно, ETF без него существовать не могут). Задача маркетмейкера – установление цены, максимально близкой к стоимости чистых активов, приходящихся на одну акцию, таким образом, цена акции ETF на вторичном рынке не определяется соотношением спроса и предложения. Маркетмейкера в стакане котировок найти очень просто, самые большие заявки на покупку и продажу выставлены как раз им. Взгляните на скриншот, где я собрал стаканы котировок всех 12 ETF фондов, доступных на Московской Бирже, маркетмейкера там не потеряешь:

Различных алгоритмов придумано уже очень много. Они обычно составляются индекс-провайдерами. ETF берет какой-нибудь индекс (иными словами, инструкцию) и инвестирует согласно этой инструкции. За свою работу по следованию алгоритму ETF фонд получает небольшую комиссию с покупателей своих акций (комиссия не взимается единомоментно, а учитывается в стоимости акций, у фондов FinEx она колеблется от 0,45-0,95% в год, в зависимости от конкретного ETF). Чем точнее фонд следует индексу, тем лучше.

Покупка ETF на ИИС

Никто не запрещает покупать ETF на индивидуальном инвестиционном счете. Единственное, если вы захотите купить ETF за доллары, то возникнут некоторые трудности, поскольку пополнить ИИС можно только рублями, в отличие от обычного брокерского счета. Нужно, чтобы брокер позволял на ИИС торговать на валютной секции и предоставлял доступ к покупке ETF за валюту. Насколько я знаю, пока эти условия есть только у «ВТБ24». Однако комиссии на валютной секции у «ВТБ24» совсем негуманные.

Даже если вы предпочитаете использовать ИИС только для покупки ОФЗ, FXMM с гарантированной доходностью также может быть полезным. Использовать данный инструмент следует во время перерывов между покупками облигаций, чтобы деньги не лежали на брокерском счете без дела.

Интерес представляет и фонд еврооблигаций с валютным хеджем FXRB. С учетом добавления форвардной премии к доходности еврооблигаций, FXRB получается выгоднее ОФЗ. Риск дефолта сразу нескольких эмитентов еврооблигаций, входящих в индекс, не очень большой.

ETF на акции я бы всё-таки рекомендовал покупать на срок более длительный, чем три года. На коротком горизонте волатильность акций может быть довольно существенной.

Шаг 1 — Сравниваем комиссию

Каждый биржевой фонд имеет комиссию за управление. Актуальные данные в таблице.

Фонд	Провайдер или УК	Комиссия, % в год
RUSE	ITI	0,65
VTBX	ВТБ	0,69
TMOS	Тинькофф	0,79
FXRL	Finex	0,9
SBMX	Сбербанк	1

Разница в ставках небольшая. В пределах десятых процента. Но помним, что комиссия взимается постоянно. И со временем она будет увеличиваться пропорционально росту вашего капитала.

Когда у тебя в фонды вложено 10 000 рублей, то в год комиссия ETF будет варьироваться всего от 65 до 100 рублей (в зависимости от выбора фонда). Стоит ли заморачиваться о потери (или экономии) каких-то 35 руб / в год?

При 100 000 — речь пойдет уже о возможной разности расходов в 350 рублей.

Ежегодные расходы на комиссиях миллиона, вложенного в фонды — от 6,5 до 10 тысяч рублей. Разница в расходах между самым дешевым и дорогим фондом —  уже несколько тысяч в год. Умножаем эти дополнительные расходы на срок инвестирования и потенциального роста капитала (за счет будущих пополнений / прибыли) — и счет пойдет на десятки-сотни тысяч!

Небольшой пример.

Вася и Петя инвестируют ежегодно по 100 000 рублей. Среднегодовая доходность — 12%.

Главное отличие: Васин фонд берет «всего на 0,2%» комиссий больше.

• Через 20 лет у Васи будет 7,87 млн. рублей. У Пети — 8,07 млн. Маленькая разница в комиссиях — «съела»  200 тысяч рублей.
• Через 25 лет дополнительные потери составят 480 тысяч.
• Через 30 — более миллиона.

Состав FXCN

Рассматриваемый фонд является классическим индексным ETF. Управляющая компания должна повторять состав и пропорции индекса Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR (ISIN — DE000SLA8BY4). По заверению индекс-провайдера, он охватывает примерно 85% крупнейших по капитализации китайских компаний, исключая A-Shares (акции типа А, об этом чуть позже). Индекс рассчитывается в долларах с учетом реинвестирования получаемых от активов дивидендов.

У Solactive в индексе на настоящий момент значатся 210 компаний. FinEx в таблице портфеля указывает 217 пунктов, но 7 позиций имеют нулевую долю.

Индекс рассчитывается по капитализации. Наибольшее влияние на его движение имеют крупнейшие компании.

Топ-10 бумаг в составе FXCN

№	Бумага	Вес в портфеле
1	ALIBABA GROUP HOLDING ADR REP 1 ORD	20,54%
2	TENCENT ORD	15,47%
3	MEITUAN DIANPING-CLASS B	3,81%
4	JD.COM ADR REP 2 CL A ORD	3,26%
5	CCB ORD H	2,76%
6	PING AN ORD H	2,60%
7	NIO ADS REP 1 CL A ORD	2,27%
8	KE HLDGS INC SPONSORED ADS	2,07%
9	ICBC ORD H	1,70%
10	NETEASE ADR REP 25 ORD	1,58%

Как видим, первые две позиции имеют 20% и 15% соответственно, а третья — уже меньше 4%. В сумме первая десятка — это больше половины портфеля. 

Цифра в 210 позиций не должна вводить в заблуждение. Зависимость фонда от лидеров очень большая. Примеру, в етф на американский рынок FXUS той же УК доля самой крупной бумаги составляет заметно меньшие 6,9%. А первые 10 позиций не дают даже трети объема портфеля.

Похожая ситуация и с распределением по отраслям. Почти 80% активов FXCN — это акции трех секторов: товары повседневного спроса (31%), телекоммуникации (27%) и финансовый сектор (20%).

Данные Финэкса

В состав индекса и соответственно фонда на него не включены китайские A-shares. Это акции материковых компаний с локальным листингом в КНР, покупка которых иностранными инвесторами ограничена. Считается, что такие активы хоть и могут давать большую доходность, имеют и больший инфраструктурный риск.

В портфеле FinEx China UCITS ETF напротив собраны более «защищенные» бумаги, обращающиеся на Гонконгской бирже (H-shares/Red Chips), в США (ADR/N-shares) и на биржах в Шанхае и Шэньчжэне (B-shares).

ETF на еврооблигации российских корпоративных эмитентов FXRU и FXRB

На Московской Бирже можно найти два ETF фонда, инвестирующие в еврооблигации крупнейших российских корпоративных заемщиков и банков. Они оба инвестируют в еврооблигации согласно индексу российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays). В алгоритме данного индекса также заложено, что бумаги не могут быть короче 18 месяцев. Когда срок до погашения той или иной еврооблигации становится меньше, она продаётся, а вместо неё покупается более длинная бумага.

В состав индекса сейчас входят 23 различных еврооблигации, самая большая доля в портфеле приходится на VEB-20 – 7,65% (как раз ее мы и выбрали в статье про еврооблигации):

Самостоятельно составить подобный портфель из еврооблигаций крайне затруднительно, поскольку основная их часть торгуется на внебиржевом рынке и один лот одной еврооблигации составляет 100 000 – 200 000 долларов США.

FXRB отличается от FXRU тем, что у него есть рублевый хедж, который позволяет конвертировать долларовую доходность в рублевую и добавляет дополнительную доходность за счет разницы между рублевой и долларовой ставками на межбанковском рынке (форвардную премию):

Доходность индекса с учётом валютного хеджа составила за год 14,01%, за три года – 49,48% (его использует FXRB):

Доходность индекса Bloomberg Barclays без валютного хеджа составила 5,79%, за три года 21,61% (его использует FXRU):

Раньше FXRU можно было купить только за рубли и динамика цены данного фонда очень походила на динамику изменения курса RUB/USD, поскольку данные изменения более существенны, чем доходность еврооблигаций:

А вот на стоимость FXRB изменение курса RUB/USD влияния не оказывает благодаря хеджированию. В конце 2014 его стоимость упала, т.к. сами еврооблигации просели в цене из-за повышения ключевой ставки и возникшей паники, основанной на том, что заёмщики могут объявить дефолт. Однако потом фонд отыграл все потери:

C недавнего времени FXRU можно купить сразу за доллары и наслаждаться долларовой доходностью от диверсифицированного портфеля еврооблигаций первоклассных заёмщиков. 1 акция FXRU в момент наблюдения стоила 110,47$:

FXRU при желании можно купить и за рубли, как и FXRB. В момент наблюдения 1 акция FXRB стоила 1398 руб., 1 акция FXRU – 6400 руб.

Ликвидность и санкции

ETF — это высоколиквидный торговый инструмент, биржевые фонды пользуются популярностью у инвесторов всего мира. По статистике, более половины институциональных инвесторов содержат в своем портфеле различные виды фондов.

По поводу санкций. То, что из-за них падают в цене российские акции, понятно.

Допустим, мы инвестируем в зарубежные ценные бумаги. Каковы санкционные риски? Представители FinEx считают, что их нет, поскольку санкции не затрагивают фонды. Проблемы возникнут в том случае, если государство запретит брокерам работать с иностранными ценными бумагами. Но будем надеяться, что подобного не произойдет.

Главное о ETF «Акции развитых рынков без США»

• Торговый код — FXDM.
• ISIN код — IE00BMDKNM37.
• Комиссии за управление — 0,9%.

Это принятый на Западе коэффициент общих расходов инвестора (TER), доля различных статей в нем УК не раскрывает.

• Начальная цена — около 76 рублей или один американский доллар.
• СЧА на начало торгов — около 232 миллионов рублей или 3 миллиона долларов.
• Бенчмарк — Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR (код — SXUS200N Index, ISIN — DE000SL0CP60).

Индекс отслеживает динамику ценных бумаг 200 крупнейших компаний на развитых рынках за пределами США. Взвешен по капитализации. Охватывает примерно 85% капитализации на этих рынках. Рассчитывается как индекс общей чистой доходности.

• Уровень листинга — первый.

​Что такое ETF и в чем их преимущества

ETF фонды — это инвестиционные фонды, включающие в себя акции нескольких десятков компаний. Аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Funds, то есть биржевые инвестиционные фонды, которые получили широкое распространение в последние годы. Для инвестора это возможность гарантированно сохранить капитал и получать стабильный пассивный доход. Они представляют собой корзину с акциями крупнейших компаний России и зарубежья, фонд отслеживает индексы выбранной биржи. К примеру, если индекс MSCI USA снижается, ценные бумаги теряют в цене. При повышении биржевых индексов стоимость будет расти.

Плюсы и минусы вложений в ETF

Основная особенность таких фондов — в том, что каждый из них торгуется по принципу обычных акций, но при этом содержит в себе целый ряд ценных бумаг крупных компаний. Даже если одна из них даст потери, общий индекс не продемонстрирует заметного снижения — это обусловливает повышенную надежность инвестиций. Риски минимальны, можно получить пассивную прибыль от дивидендов и при перепродаже.

Купить акции ETF выгодно благодаря нескольким плюсам:

• минимальные затраты на приобретение. Порог входа на рынок таких ценных бумаг может составлять всего 2–3 тысячи рублей. При этом по сути инвестор приобретает часть всего рынка, в котором участвуют крупнейшие и наиболее надежные компании. Это хороший вариант для начинающих инвесторов, не имеющих большого стартового капитала;
• формирование инвестиционных портфелей. Всего на московской бирже торгуются 14 ETF, можно диверсифицировать вложения, то есть направить капитал в разные фонды;
• возможность получить прибыль за счет разницы в курсах валют.

Наиболее доступные акции можно приобрести за несколько центов, самые дорогие — за сотни долларов. Биржевые инвестиционные фонды также позволяют вкладывать деньги в драгоценные металлы.

Как выбрать ETF

В России рынок ETF фондов только начинает развиваться, на рынке такого пассивного инвестирования пока функционирует только один провайдер — компания FinEx. Она предоставляет доступ к 14 фондам ETF, которые работают с акциями ведущих экономик мира — США, Германии, Китая и не только

Чтобы выбрать лучший ETF, стоит обратить внимание на следующие параметры:

• размеры фонда, состав компаний, чьи акции в нем представлены;
• перспективность базового биржевого индекса. Можно отследить величину доходности за последние годы и общую тенденцию;
• рискованность вложения в определенную валюту. Например, можно увидеть, что у инвестиций в доллар риски минимальны, так как его курс практически не дает крупного снижения.

Начинающему инвестору также стоит обратить внимание на порог входа — сумму, которая потребуется для приобретения одной акции

Как инвестировать в ETF

Как и в другие ценные бумаги, частный инвестор может вложить деньги в ETF через брокера, при этом инвестировать можно только в те фонды, которые работают на российском рынке. Отличием от других инвестиционных фондов является отсутствие необходимости платить за управление финансами.

Для приобретения акций необходимо открыть торговую платформу, выбрать подходящий тикер и завершить сделку. Сам процесс совсем не сложен, этот способ инвестирования стал распространенным именно из-за простоты.

Хотя инвестиционный портфель составляется профессионалами, нет гарантии абсолютной защиты от убытков. При выборе необходимо проверять надежность фонда — за последние 20 лет в мире закрылось около 700 таких организаций. Сервис Banki.ru поможет найти надежный вариант для размещения и приумножения средств, здесь собрана актуальная полезная информация.

Если вам мало доходности по депозитам и вы готовы зарабатывать больше, робот — советник Right бесплатно подберет подходящие вам акции и облигации.

Смотрите телеформат «Цена вопроса».

Как выбрать биржевой фонд?

При рассмотрении вопроса, стоит ли покупать ETF или БПИФ, нужно изначально обратиться к собственной стратегии. Инструмент больше подходит для консервативных инвесторов, однако может быть также использован трейдерами. При выборе подходящего варианта проведите полноценный анализ по различным факторам:

• основополагающий индекс;
• пороги входа;
• динамика показателей за весь период;
• размер взимаемой комиссии;
• имеющийся капитал.

Чтобы купить паи, которые торгуются на Мосбирже, прежде необходимо создать ИИС через российского брокера. Далее авторизуйтесь на торговой площадке и пополните счет. По тикеру найдите ETF или ПИФ, приобретите нужное количество лотов. Здесь же можно отслеживать котировки в режиме реального времени.

Режим торгов Московской биржи – в будни с 9:30 до 19:00.

FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы

6.1. Какие ETF можно купить на ИИС

ИИС является обычным брокерским счётом. На нём доступны все котируемые фонды ETF на Московской бирже.

Также можно купить зарубежные ETF фонды. Однако, многие брокеры ограничивают к ним доступ физическим лицам не имеющим статус квалифицированного инвестора.

Многие спрашивают про ETF фонд на золото. Для физических лиц доступно три варианта: FXGD, VTBG, TGLD. Все они доступны для покупки на ИИС.

6.2. Какие ETF лучше купить, чтобы заработать

Существует несколько типов ETF:

1. На облигации (гособлигации и еврооблигации);
2. На акции (индексные);
3. На товары (пока доступно только золото);
4. Смешанные;

Выбор ETF зависит от целей инвестора. Одним из самых лучших решений будет создание портфеля из разных типов, чтобы создать максимальную диверсификацию.

1 Безопасный портфель. Например, для тех, кто не хочет рисковать подойдут фонды на облигации (SBRB, SBGB, FXRB, VTBB)

Также можно обратить внимание на фонды еврооблигаций (FXRU, RUSB, SBCB)

И, конечно же, стоит отметить FXMM и FXTB, которые считаются эталоном безопасности, поскольку представляют набор из казначейских краткосрочных облигаций США.

2 Рискованный (более доходный в перспективе). Фонды акций дают большую доходность на протяжении времени. Их имеет смысл накапливать тем, кто не боится рыночной волатильности и инвестирует на долгосрок.

Например, на нашем рынке популярными является фонд FXRL и SBMX. Зарубежные популярные варианты: FXUS, FXIT и новые FXWO, FXRW на глобальные рынки.

3 На товары. Для хеджирования риска и девальвации рубля хорошо подойдёт FXGD (золото). Есть также зарубежные фонды на золото и серебро, но большинство брокеров не предоставляют доступа к ним неквалифицированным инвесторам.

4 Смешанный фонд. Пока что это этот тип ETF в диковинку. Только Тинькофф создал на выбор 3 таких фонда. Они содержат больший процент золота (25%). Как показывает история, оно растёт в цене очень не равномерно, поэтому этот вид актива может сильно сдерживать рост портфеля акций.

С помощью ETF можно реализовать вечные портфель. Подробнее:

6.3. Может ли ETF обанкротиться

Этот вопрос часто волнует начинающих. На такое следует ответить встречным вопросом: «а с чего бы ETF обанкротиться?» У него нету долгов. Это просто совокупность активов под управлением компании, которая придерживается неких пропорций: стоимость пая и совокупная стоимость активов.

В мировой практике крупные ETF фонда не банкротились, но они могут закрыться из-за слабой популярности. На российском рынке FXJP, FXAU, FXUK были ликвидированы из-за отсутствия интереса со стороны инвесторов. Те, кто их не продал получили деньги эквивалентно их стоимости на момент ликвидации. Вместо них создали два глобальных фонда FXWO и FXRW.

ETF — вопросы и ответы;

6.4. Отличия БПИФ и ETF

Для рядовых инвесторов разницы особо никакой нет. БПИФ даже выигрывают, поскольку они не платят налоги по дивидендам. Это даёт им преимущества на длительных промежутках времени.

IQ Healthy Hearts ETF

• Стоимость $26,55
• Годовой диапазон торгов $24,45-27,16;
• Дивидендная доходность 1,3%;
• Издержки инвестирования 0,45%.

IQ Healthy Hearts ETF (NYSE:HART) позволяет инвестировать в компании, работающие над лечением сердечно-сосудистых заболеваний либо помогающие людям вести здоровый образ жизни. Фонд был запущен в середине января, а его чистые активы оцениваются в 6,5 миллиона долларов.

HART – недельный таймфрейм

Портфель HART собран из бумаг 76 компонентов IQ Candriam Healthy Hearts Index. В разбивке по отраслям лидирует здравоохранение (63,94% от капитала), следом идут потребительский сектор (14,57%) и поставщики товаров массового спроса (9,62%).

В 10 крупнейших активов инвестированы почти половина средств. Список возглавляют гигант рынка здравоохранения и страхования UnitedHealth (NYSE:UNH); Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL); швейцарская группа Nestle (OTC:NSRGY), группа Medtronic (NYSE:MDT), специализирующаяся на сердечно-сосудистых заболеваниях; и фармацевтический гигант Merck (NYSE:MRK).

По данным Центров по контролю и профилактике заболеваний США:

Данные Всемирной организации здравоохранения также отражают важность вопроса, поскольку «сердечно-сосудистые заболевания являются главной причиной смертей во всем мире, ежегодно унося около 17,9 миллионов жизней». С момента своего дебюта HART вырос примерно на 5%

Нам нравится тематика и глобальная диверсификация вложений фонда. Долгосрочные инвесторы могут подумать о покупке на просадке

С момента своего дебюта HART вырос примерно на 5%. Нам нравится тематика и глобальная диверсификация вложений фонда. Долгосрочные инвесторы могут подумать о покупке на просадке.

Налогообложение ETF

В плане налогообложения акции ETF ничем не отличаются от обычных акций, скажем «Газпрома» или «Сбербанка». Если мы получили прибыль от продажи бумаги, то нужно будет заплатить налог в 13% (брокер является налоговым агентом и удержит его самостоятельно).

Однако существует налоговая льгота при владении бумагой больше 3-х лет (данная льгота не действует на ИИС). Предельный размер вычета рассчитывается по формуле N*3 млн. руб., где N – это срок владения бумагой. Т.е. если мы продержали бумагу 3 года, то предельный размер вычета будет 9 млн. руб., если 4 года – 12 млн. руб.

Допустим, мы купили акции ETF на 10 млн. руб., продержали их три года и продали за 15 млн. руб. Наша прибыль в 5 млн. руб. меньше предельного размера вычета в 9 млн. руб., и налоги с этой суммы нам платить не нужно.

На ИИС можно выбрать налоговый вычет от положительного финансового результата, в этом случае также не нужно будет платить налоги с дохода от продажи ETF.

Данные вычеты помогут защититься от налогов при валютной переоценке, если вы покупаете ETF за доллары США. Налогооблагаемая база у нас рассчитывается в рублях. При сильной девальвации может случиться так, что в долларах вы получили фактический убыток, но из-за разницы курса есть рублевая доходность, с которой нужно уплатить 13% налог (в обратную сторону это правило тоже работает, если получена доходность в долларах, а курс рубля вырос по отношению к доллару, и в рублях получился фактический минус, то налог платить не нужно). Подробно валютную переоценку мы разбирали в статье про еврооблигации.

Плюсы и минусы фонда FinEx на китайские акции

Главные положительные стороны FXCN:

1. Уникальная для российского рынка возможность страновой диверсификации. Среди БПИФ и ETF на Мосбирже, больше нет инструментов на китайский фондовый рынок;
2. Высокая историческая доходность, высокие перспективы роста цены в дальнейшем;
3. Доступность покупки. Проверенная, по российским меркам, управляющая компания и надежная западная инфраструктура фонда.

Помните о следующих важных нюансах:

1. Портфель очень зависим от котировок акций с крупнейшими долями. Особенно от двух эмитентов — Alibaba и Tencent.
2. Китайский рынок относится к развивающимся. В экономике КНР тоже есть проблемы. Дополнительный риск дает то, что в портфеле только акции. Это весьма волатильные бумаги;
3. Фонд создан в Ирландии, хотя основную деятельность ведет в России. Возможность получить юридическую защиту в ЕС для частного российского инвестора сомнительна.

iShares Core S&P Tоtal US Stock Market ETF

• Стоимость $90,94;
• Годовой диапазон торгов $48,52-92,79;
• Дивидендная доходность 1,33%;
• Издержки инвестирования 0,03%.

iShares Core S&P Tоtal US Stock Market ETF (NYSE:ITOT) позволяет инвестировать в обширный спектр американских компаний, начиная от малого бизнеса и заканчивая гигантами фондового рынка. Фонд был запущен в январе 2004 года.

ITOT – недельный таймфрейм

Портфель ITOT собран из бумаг 3 588 представителей индекса S&P Total (PA:TOTF) Market Index и оценивается в 36,4 млрд долларов (26% из которых сконцентрированы в 10 крупнейших активах). Тремя основными секторами (по весу) являются информационные технологии, здравоохранение и потребительский сегмент.

Список вложений ITOT возглавляют Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB), Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) and Tesla (NASDAQ:TSLA).

За последний год ETF прибавил около 73%. С начала года он вырос на 6% и успел обновить рекордный максимум. Потенциальная просадка к 85 долларам может предложить долгосрочным инвесторам более привлекательную точку входа на рынок. ITOT — один из самых дешевых ETF на рынке, и его комиссии практически не отражаются на доходности.

Доходность и риски фондов

Статистика торгов показывает, что фонды, связанные с акциями, демонстрируют более активную динамику цены, чем ETF-облигации. Гарантии увеличения цены фонда нет. Его доходность определяется стоимостью базового актива. Рассчитать доходность ETF самостоятельно поможет наш материал.

Целесообразность приобретения таких ценных бумаг обусловлена тем, что на длинных отрезках рынок растет.

С инвестициями в ETF-фонды связаны следующие риски:

• рыночный риск – шанс падения котировок инструмента;
• риск ликвидности – невозможность быстрой продажи;
• валютный риск – падение стоимости валюты фонда;
• инфляционный риск – связан с высоким уровнем инфляции и возможностью того, что доходность, полученная с помощью фонда, окажется ниже этого показателя;
• ошибки в следовании индексу – возникновение существенной разницы в стоимости ценных бумаг фонда и базового актива.

Кроме того, существуют риски, связанные с банкротством управляющей компании, ликвидацией фонда и др.  Мы уже рассказали подобнее, как учитывать риски ETF в инвестиционном портфеле.

Как произвести покупку ETF

Процесс, как купить ETF на Московской бирже, прост до безобразия. Многие думают, что это сложно. Но на самом деле всё элементарно. Просто выполните эти шаги:

• выберите брокера и заключите с ним договор на обслуживание;
• поместите деньги на брокерский счет в достаточном количестве;
• откройте свой терминал и найдите в списке инструментов нужный ETF по тикеру.

Можно даже просто отдать распоряжение по телефону. Звоните и прямо говорите: «Хочу купить ETF на российские еврооблигации на 50 тысяч рублей». Обычно такая заявка стоит 50-100 рублей. Но никакой мороки.

Продажа осуществляется аналогично.

Вывод

Прежде всего, стоит напомнить, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем.

Какой конкретно ETF купить и какому индексу лучше всего довериться, никто точно не знает. Однако принято считать, что на длинном горизонте рынки всё-таки растут.

Для развлечения можете воспользоваться финансовым автопилотом, разработанным компанией ООО «УК «ФинЭкс Плюс», программа бесплатно составит портфель из ETF, учитывая вашу терпимость к риску и финансовые цели. Мою готовность рисковать сайт оценил в 4 балла из 10.

Вот предложенный портфель. Вполне ожидаемо почти половину его заняли еврооблигации с рублевым хеджем FXRB:

Если терпимость к риску поднять до 10, то доля ETF на облигации заметно снижается, зато резко возрастает доля акций (90% от портфеля):

Думаю, принимать данные портфели как руководство к действию не стоит, но для общих ориентиров они вполне подойдут.

Различные исследования доказывают, что лишь немногие трейдеры обыгрывают рынок на горизонте 3-5 лет. Честно говоря, я солидарен с теми, кто считает, что пассивный вариант инвестирования в итоге оказывается эффективнее активного.

Инструмент ETF, на мой взгляд, очень нужный и полезный, особенно для долгосрочного инвестирования. Благодаря ему можно значительно диверсифицировать свой портфель, приложив при этом минимум усилий. Комиссии у ETF действительно низкие.

Конечно же, хотелось бы, чтобы мировые лидеры индустрии ETF, такие как Vanguard, iShares, SPDR всё таки появились на нашей Санкт-Петербургской Бирже, у них и выбор побольше и комиссии пониже, а то с начала 2015 года одни только обещания:

За обновлениями в этой и других статьях можно следить на Telegram-канале: @hranidengi.

В связи с блокировкой Телеграма создано зеркало канала в ТамТам (мессенджер от Mail.ru Group со сходным функционалом): tt.me/hranidengi.

Подписаться в ТелеграмПодписаться в ТамТам

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех изменений:)

comments powered by HyperComments