Как рассчитать и выплатить дивиденды: ликбез для директора

Какие акции покупать чтобы получить дивиденды (какие компании выбрать — самые выгодные российские компании сегодня)

Есть 2 вида ценных бумаг:

1. Обыкновенные. Их наличие обеспечивает право владения частью бизнеса, возможность участия в голосовании и получение процента от прибыли предприятия.
2. Привилегированные. Они имеют преимущество перед первым видом, хотя голосование в таком случае не предоставляется акционеру. Однако инвестору выплачивают дивиденды в первую очередь, когда он владеет таким видом акций.

Больше внимания стоит уделить тому, чтобы выяснить репутацию той или иной компании в вопросе выплаты средств. Это объясняется тем, что решение о выплате либо отсутствии такого механизма принимается, независимо от вида паев.

Среди самых выгодных российских компаний можно выделить 10:

1. Сбербанк. Производит ежегодные выплаты в июне. По итогам 2019 г. его прибыль составила 740 млрд руб. Предусматривается выплата 50% от нее. Это означает, что инвесторы имеют на руках акции, доходность которых — 7,9-8,7%, в зависимости от типа.
2. Газпром. Компания анонсировала повышение дивидендных выплат до 50% к концу 2021 г. При этом бюджет понизится. Акционеры ожидают хорошей прибыли и считают банк наиболее выгодным для капиталовложений. : 16,84 руб. за каждую с дивидендами 6,8%.
3. Татнефть/Сургутнефтегаз. Представляют нефтяной сектор. Первая организация предлагает 10% и выплаты 3 раза в год. Легче предсказывать долгосрочную долю прибыли. Вторая — зависит от того, какой курс рубля в конце года, и представляет рискованный вариант для вложений. Рекомендуется покупать бумаги на долевое участие на горизонт 3 года, тогда можно ожидать 8-8,5% доходность.
4. Норильский никель. Среди компаний, специализирующихся на цветных металлах, имеет наибольший успех по итогам истории выплат от прибыли. На это влияет стабильная стоимость палладия. Прогнозируемые цифры на 2020 г. на акции: дивиденды 590,22 руб. за 1 и доходность 3,9%.
5. НЛМК/Северсталь. Близкие по характеру деятельности компании, представители черной металлургии. Предлагают выгодные условия — 100% денежного потока, что означает 10% показатель дохода, и ежеквартальные выплаты. Ресурсы НЛМК дороже, чем Северстали, однако данное значение нестабильно.
6. Московская биржа. Прибыли данного предприятия мало зависят от внешних факторов. Это дает хорошую дивидендную историю и доходность 4,95%.
7. МТС. Сумма предполагаемой прибыли начинается с показателя 28 руб. на 1 пай. Выплаты осуществляются раз в 6 месяцев. Акционеров привлекает хороший процент — 10,4%.
8. Globaltrans. Поскольку у данной ж/д компании нет больших долгов, она может направить весь денежный поток на дивиденды, что обеспечивает их 15% прирост. Они поступают на счет 2 раза в 12 месяцев. Согласно прогнозам аналитиков, в связи с удешевлением тарифов есть вероятность, что возникнет тенденция снижения процентов до 8-10%.
9. Unipro. Показывает наибольший доход в 12% в секторе энергетики. Инвесторы получают выплаты ежегодно. Существует риск, что бумаги упадут в цене вследствие судебной тяжбы с Русалом.
10. Детский мир. Данная компания развивается быстро и демонстрирует акции с высокими дивидендами — 11-12%.

Чтобы понять, какие ресурсы приобретать, нужно ознакомиться с историей той или иной компании. В приоритете должны быть эмитенты, которые стабильно обеспечивают выплату части прибыли, независимо от экономической ситуации на рынке, удерживая доходность акций.

В ХХI в. ценные бумаги существуют в электронном виде. Исключение составляют векселя и сберегательные сертификаты. Это и упрощает, и усложняет процесс приобретения активов для новых клиентов.

Есть 2 способа сделать это:

• стандартный договор купли-продажи;
• участие в торгах на бирже.

Приоритетным считается второй метод.

Покупка осуществляется через брокеров. Они работают по законам ЕС, поэтому можно начинать торги со счета 250$.

Перед тем как купить акции, частному лицу нужно выбрать надежную компанию. В это включаются и возможности в отношении выбора торговых площадок, и репутация фирмы. Лицо, желающее получать дивиденды, должно обратиться к брокеру, предоставив телефонный номер и электронный адрес.

Получив специальную компьютерную программу и данные для входа, нужно зайти на биржу, где будет предоставлена возможность заключать сделки. Национальная валюта конвертируется в доллары США и евро.

Риски дивидендной стратегии

Существуют немалые риски жить только на дивидендные выплаты. Так, в периоды кризиса размер дивидендов существенно падает. Поэтому всегда стоит иметь финансовую подушку безопасности и альтернативные источники дохода.

1 Падение дивидендных выплат. При этом возможно два варианта.

1. Из-за общей ситуации в мире. К примеру, наступил финансовый кризис и компании сократили выплаты, поскольку упали доходы;
2. Инвестор попал в так называемую «дивидендную ловушку». Он посмотрел, что раньше компания платила солидные выплаты (более 10% годовых) и решил, что впредь так и будет продолжаться. Падение дохода может быть очень существенным (в несколько раз). Например, с предполагаемых 600 тыс. рублей до 100-200 тыс. рублей. Конечно, умный инвестор предусмотрит такую ситуацию заранее.;

Чтобы иметь возможность пережить кризисный период стоит обязательно иметь денежные запасы. Лучше всего, чтобы эта сумма была около двух среднегодовых расходов. В нашем случае, это 1,2 млн рублей. Эти деньги можно положить на банковский вклад или краткосрочные ОФЗ. Прибыль с этой суммы можно использовать, чтобы накапливать свой дивидендный портфель акций. То есть реинвестировать проценты.

Также для стабильной жизни желательно иметь хотя бы одну однокомнатную квартиру для сдачи. Так можно обеспечить стабильную пассивную прибыль в размере 10-25 тыс. рублей (в зависимости от города).

2 Риск девальвации рубля. Если доллар будет сильно дорожать в рублях, то акции будут ещё сильнее дешеветь из-за бегства иностранных инвесторов. Инвестиционный портфель может сильно просесть. На восстановление стоимости, вероятнее всего, потребуется несколько лет.

Поэтому желательно иметь часть активов в зарубежных акциях или ETF фондах на них. Они менее волатильны и котируются в долларах. Если рубль сильно упадёт, то зарубежные активы смогут компенсировать эти потери.

С какой периодичностью компании платят дивиденды

Выплаты доходов по акциям зависят от законодательства страны, в которой зарегистрирована компания.

Дивидендная политика российских компаний

ВАЖНО. Дивиденды, в отличие от купонов по облигациям, не являются гарантированным доходом от вложений

Они зависят от финансового состояния компании. Потенциальный инвестор должен самостоятельно оценивать риски и следить за деятельностью эмитента.

Источником дивидендов является чистая прибыль общества. Для выплат по привилегированным акциям может использоваться резервный фонд, если он сформирован и разрешён к использованию на эти цели уставом эмитента. Компания имеет право раздать участникам нераспределённую прибыль прошлых лет, но эти перечисления также будут привязаны к годовым или промежуточным дивидендам. Рекомендации о выплате участникам даёт Совет директоров общества, а утверждает это решение Общее собрание акционеров.

Какая информация поможет инвестору выбрать ценные бумаги с регулярным доходом:

1. Показатели дивидендной доходности за последние несколько лет. Их публикуют биржи и брокеры. Информация включает сведения о размере выплат на 1 акцию и дивидендных датах.
2. Финансовые показатели. Для публичных акционерных обществ относятся к информации, которая подлежит обязательному раскрытию в интернете.
3. Дивидендная политика компании. Эту информацию можно получить из раздела для акционеров на сайте эмитента или из его устава.

Американские акции с ежемесячным доходом

Законодательство США разрешает выплачивать ежемесячные дивиденды участникам инвестиционных фондов типа ETF, BDC, REIT:

1. BDC — фонд, который финансирует компании малого и среднего бизнеса, находящиеся на начальной стадии развития или в трудной ситуации. Те платят проценты инвестору, а он распределяет их среди акций с дивидендами каждый месяц. Ценные бумаги BDC можно приобрести в открытом доступе.
2. ETF — инвестиционный фонд со структурой, аналогичной выбранному биржевому индексу. Если он растёт, акции ETF тоже поднимаются в цене. Бумаги ETF торгуются на бирже как обычные акции.
3. REIT — фонд, который инвестирует в недвижимость или ипотечные ценные бумаги. Доход получает в виде платы за аренду, выручки от продажи или процентов по закладным. Акции REIT приобретают на биржах.

Частный российский инвестор может приобрести акции американских инвестиционных фондов двумя способами:

1. Открыть счёт у иностранного брокера, который имеет прямой доступ к таким ценным бумагам. Пример: организация Interactive Brokers, где нет официального порога входа. Однако такой вариант является слишком дорогим для небольших инвесторов из-за высокой платы за содержание счёта и банковских комиссий за перевод средств. Расходы на инвестиции могут составить до 10 % в год от их суммы. Работать с иностранными брокерами имеет смысл тем, кто планирует приобретать активы на сумму не менее 12 000 $.
2. Получить доступ на Санкт-Петербургскую биржу, где торгуются иностранные ценные бумаги, через брокера из России. Этот вариант предпочтительнее первого, потому что комиссионные издержки составят 0,1 % и меньше, в зависимости от суммы инвестиций.

Realty Income (O)

Realty Income Corporation – это один из самых известных и крупных инвестиционных трастов недвижимости (REIT) в США. Среди компаний, производящих ежемесячные дивидендные выплаты, Realty Income считается тоже чуть ли не самой известной. Недаром ее слоган звучит именно так: «Ежемесячная дивидендная компания».

Компания занимается тем, что скупает недвижимости в США и Пуэрто-Рико и предоставляет ее арендаторам по строгой схеме: один объект – один арендатор. В числе клиентов траста значатся такие компании, как Walgreens Boots Alliance и FedEx. Да, траст занимается в основном коммерческой недвижкой.

С 1994 года компания обеспечивает акционерам возврат инвестиций на уровне 10-15% годовых, что делает Realty Income один из самых эффективных трастов США.

Налоги и прочие издержки

Получение дивидендов классифицируется как получение дохода. А все доходы физических лиц подлежат налогообложению по ставке 13%.

Брокер, являясь налоговым агентом, самостоятельно будет удерживать с вас нужный размер налога и переводить его в бюджет.

Поэтому, в момент получения дивидендов — на руки вы получите уже очищенную сумму за минусом 13%.

В конце года брокер проводит полный расчет налоговой базы по вашему счету. И может либо удержать дополнительные налоги. Например, полученные за счет прибыли от продажи акций (купили за 100 продали за 150). С 50 рублей возьмут налог.

Либо вернуть излишне уплаченный налог. Например, с полученных дивидендов на сумму 50 000 рублей в течение года, с вас удержали 13%  Но по итогам годам вами был получен еще убыток — 30 тысяч. Итого — ваша чистая прибыль составит — 20 000.

А с 30 000 брокер обязан вернуть излишне уплаченный налог — 3 900 рублей.

Если вы имеете право на получение налогового вычета (социальный, имущественный, за лечение, обучение) — то можно запросить у брокера справку по форме 2-НДФЛ и включить ее в общие доходы.

Какая доходность у дивидендных акций?

Выплачиваемые инвестору дивиденды – это возможность получать деньги без продажи имеющихся в распоряжении активов. Полученные средства можно тратить для удовлетворения текущих потребностей или использовать для реинвестирования на фондовом рынке. Увеличивая, тем самым, денежный поток.

Дивидендная доходность в процентах рассчитывается достаточно просто. Размер дивиденда делится на цену одной акции. К примеру, если компания объявила о выплате 6 рублей в качестве дивидендов, а котировка ценных бумаг этого эмитента составляет 150 руб., то доходность составит 4 % (6 руб : 150 руб х 100 %).

Однако, компания, начисляя выплаты своим акционерам, обязана удержать 13 % налога на дивидендные выплаты. Таким образом, чистый дивидендный доход будет рассчитываться с учетом того, что инвестор получит 5,22 рубля на одну ценную бумагу. В нашем случае ЧДД получается 3,48 % (5,22 руб : 150 руб х 100 %).

Инвестор, выбирая объект для инвестирования с целью получения дивидендов, обязан учитывать и нынешнюю дивидендную доходность ценных бумаг, и перспективы ее изменения. Если несколько лет подряд компания тратит на выплаты акционерам больше, чем получает прибыли, велика вероятность того, что:

1. происходит рост кредиторской нагрузки;

2. размер выплат будет снижаться, вплоть до прекращения их выплаты;

3. инвестиции в эту компанию, на основе ранее демонстрировавшейся высокой доходности акций, опасны, практически неминуемо приведут к убыткам.

Apple

В какие акции вкладывается считающийся величайшим инвестором мира Уоррен Баффет? Оказывается, в том числе в американские голубые фишки. Например, в Apple. Почти 44 % его портфеля приходятся на эту компанию

Также Apple занимает важное место среди бумаг финансового конгломерата Morgan Stanley

Из доводов в пользу: у Apple как производителя все свое, от операционной системы до дизайна устройств. А еще Apple известна дружелюбной политикой в отношении акционеров. Хотя выплаты и небольшие, но они стабильные и производятся каждый квартал:

Расчёт:

Если бы мы инвестировали в Apple 1 500 000 рублей, то наша доходность составила бы всего 2,02 %, или 30 300 рублей в год. В месяц, соответственно, 2 525 рублей. Сумма, которой не хватит даже на оплату коммунальных услуг.

Однако сами акции выросли с минимумов января на 69 % (заработок от 1 500 000 составил бы 1 036 027 рублей). А с абсолютных минимумов марта — на 132 % (с 1 500 000 можно было бы заработать 1 992 474 рубля). Короче, как мы и говорили ранее, такие акции берут не ради дивидендов. На перепродаже можно заработать значительно больше.

Что такое дивиденды по акциям

В АО уставной капитал формируется именно за счет долевого участия заинтересованных лиц. Средства привлекаются от продажи долей, оформленных в виде ценных бумаг – акций. Каждый владелец такой акции (акционер) становится, по сути, владельцем части компании и, соответственно, получает право на участие в распределении прибыли от ее деятельности. Понятно, что получать с акций доход акционеры могут только, если предприятие такую прибыль имеет.

В каком случае выплачивают дивиденды по акциям

Но успешная деятельность предприятия и получение прибыли не гарантируют, что акционерам начисляются и выплачиваются дивиденды. Получают они их только в том случае, если АО принимает решение о распределении части прибыли между держателями акций. Нередко бывает и так, что оставшаяся после налогообложения и других обязательных выплат прибыль направляется на развитие компании.

Такое решение принимается на общем собрании акционеров, т.е. практически каждый владелец акций имеет прав голосовать за начисление дивидендов. При этом, ему принадлежит столько голосов, сколько акций находится в его собственности. Естественно, мнение держателей крупных пакетов значит намного больше, а решающее право голоса принадлежит владельцам контрольного пакета акций.

Виды акций

В некоторых случаях возможность получения дивидендов зависит от того, какого вида акции находятся на руках у акционера. Как правило, различают два вида этих ценных бумаг:

1. Простые. Их владельцы имеют право голоса при принятии решений на общем собрании акционеров и могут рассчитывать на долю прибыли в виде дивидендов, если будет одобрено такое распределение.
2. Привилегированные. Такие акции дают держателю право на получение стабильного дохода, но их владельцы не участвуют в управлении акционерным обществом.

Другими словами, имеющие на руках привилегированные акции получают дивиденды всегда. Более того, выплаты по ним относят к обязательным, и при расчете дивидендов, сумма распределяемой прибыли будет уменьшена на величину выплат по привилегированным акциям. Устанавливается их размер в виде фиксированной суммы или в процентном отношении к номиналу ценной бумаги. В обязательном порядке это условие должно быть оговорено в учредительных документах компании.

Сколько дивидендов можно получить по акциям

Размер дивидендного дохода зависит от того, какая доля нераспределенной прибыли будет направлена на эти цели. В общем случае, размер дивидендов на одну акцию определяет формула:

d = (P – dp) / N.

Здесь P – часть прибыли, которая подлежит распределению, dp — общая сумма выплат по привилегированным акциям, N — количество простых акций, участвующих в распределении.

Оговорка об «участвующих в распределении» появилась не случайно, поскольку не на все выпущенные АО простые акции начисляются дивиденды. Из этого числа исключаются ценные бумаги:

• Находящиеся в собственности компании (учитывающиеся на ее балансе). Это могут быть акции, не поступившие в свободную продажу по решению совета директоров или собрания акционеров, или вернувшиеся в собственность компании в результате обратного выкупа.
• Полученные АО в результате того, что покупатель не оплатил ценные бумаги при совершении сделки по их покупке.

Размер дивидендов далеко не всегда зависит от решения общего собрания акционеров. Регулярные фиксированные выплаты по акциям или доля распределяемой между акционерами прибыли могут быть внесены в устав общества. Однако, и в этом случае решающее слово принадлежит общему собранию — эти выплаты могут быть скорректированы как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения или отменены полностью.

Когда происходит выплата дивидендов

Периодичность выплаты дивидендов указывается в учредительных документах акционерного общества. Как правило, она устанавливается один раз в год, однако может выплачиваться и каждое полугодие, и ежеквартально. Для того чтобы получить дивиденды держателю акций необходимо выполнить два условия:

• быть зарегистрированным держателем акций, о чем должна быть сделана запись в реестре акционеров на дату его закрытия;
• владеть ценными бумагами до наступления момента т.н. «отсечки» — экс-дивидендной даты.

В день закрытия реестра формируется список акционеров компании с указанием количества находящихся у них на руках ценных бумаг. Реестр акционеров может закрываться советом директоров без участия общего собрания. Срок до получения дивидендов отсчитывается от экс-дивидендной даты. Для большинства российских компаний он составляет 25 дней (не может превышать этого значения), хотя есть и некоторые исключения, держатели акций которых получают дивиденды через 60-180 дней.

Покупка акций: пошаговая инструкция

Чтобы купить акции, открываем торговый терминал и ищем нужную компанию, например, Сбербанк.

Искать можно по наименованию, а можно использовать тикер – короткое обозначение ценных бумаг, служащее для упрощения работы биржи. Согласитесь, достаточно сложно вбивать полное наименование для поиска «Публичное акционерное общество «Сбербанк России», гораздо проще искать по тикеру SBER.

Как правило, тикер выбирает сама компания, а затем согласовывает сочетание символов с биржей. Тикер каждой компании уникален.

Щёлкнув дважды на тикере компании, вы попадете в «биржевой стакан» – это таблица, в которой выставлены все заявки на покупку (зеленого цвета) и продажу (розового цвета) конкретной бумаги. Видно количество бумаг и текущие цены.

Торговля акциями осуществляется лотами. Лот – это минимальное количество бумаг, которое можно купить или продать за один раз. Его размер определяется правилами биржи.

Например, 8 акций Сбербанка купить нельзя, т.к. 1 лот равен 10 акциям.

Чем дешевле бумага, тем крупнее лот, а дорогие бумаги торгуются единичными лотами.

После покупки акций, информация о них попадает в депозитарий – место хранения, но бумаги в нем находятся не физически, а в виде записей в электронном реестре о владельце, наименовании и количестве.

Главным в системе является национальный расчетный депозитарий (НРД), за его деятельностью жестко следит Центральный банк.

Например, когда Сбербанк платит дивиденды, он не знает Иванова Ивана Ивановича, у которого есть 100 акций компании, он знает, как держателя акций, только депозитарий.

Pfizer

Достойным вариантом для инвестиций в период пандемии является американская фармацевтическая компания Pfizer. Выпущенная ею в кооперации с BioNTech вакцина от COVID-19 крайне актуальна. Деятельность Pfizer диверсифицирована: это онкология, редкие заболевания, вакцины, воспалительные заболевания и иммунология, болезни обмена веществ и сердечно-сосудистые риски, неврология и болевые синдромы. В настоящий момент Pfizer планирует к выпуску 92 препарата, из которых 21 проходит третью (последнюю) фазу испытаний и шесть готовы к регистрации.

Самое интересное — на протяжении последних пяти лет компания стабильно выплачивает ежеквартальные дивиденды. Динамика:

Расчёт:

За 2020 год годовая дивидендная доходность Pfizer составила 4,04 %. С инвестиций размером 1 500 000 рублей мы получали бы 60 600 рублей в год. В месяц — 5 050 рублей. Однако если бы мы приобрели акции компании в нужный момент (в марте), то могли бы заработать на их перепродаже плюс 57 % ‒ 855 000 рублей.

Сколько потребуется времени, чтобы накопить нужную сумму

За сколько времени можно будет накопить сумму в 10,7 млн рублей, чтобы начать жить на дивиденды? На первый взгляд, это кажется невозможно. Однако это не так. Благодаря эффекту сложного процента требуемое время будет значительно меньше.

Чтобы ускорить процесс накопления стоит реинвестировать все доходы, которые поступают от инвестиций (купоны по облигациям и дивиденды).

Рассмотрим более детально эффективность сложного процента, приведём конкретные цифры.

1 При ежемесячном инвестировании 40 тыс. рублей под 8% годовых (для такой доходности можно просто купить надёжные корпоративные облигации) за 152 месяца можно накопить сумму в 10,583 млн:

152 месяца — это 12,5 лет. Довольно большой срок. Рассмотрим ещё варианты.

2 Если увеличить откладываемую ежемесячную сумму до 80 тыс. рублей под те же 8% годовых, то спустя 96 месяца на брокерском счёте будет 10,861 млн рублей:

96 месяца — это 8 лет и мы уже сможем жить на дивиденды. Уже более обозримый срок, но откладывать 80 тыс. рублей непосильная задача для большинства рядовых граждан.

3 Если инвестировать только в рынок акций, то к цели можно прийти ещё быстрее. Ежемесячное инвестирование по 40 тыс. рублей под 15% годовых (именно такая средняя доходность у российского рынка акций) представлено ниже:

Видим, что срок накопления заметно снизился до 10 лет за счёт более высокой прибыли, чем с первым вариантом, где мы инвестировали в облигации.

Сколько надо платить налогов

Граждане России платят с дивидендов 13 %. Граждане других государств, которые делают инвестиции на российском рынке, – 30 %.

Налог с дивидендов, к сожалению, платить надо всегда. Куда бы вы их не выводили. Абсолютно всегда наше государство удержит с этих доходов 13 %.

Обычно сами инвесторы вот эти налоги не платят. За них это делают брокеры. Но я вам советую уточнять у своего брокера тонкости налоговых расчетов по каждому финансовому инструменту. Потому что, например, если вы вкладываетесь в ценные бумаги через иностранных брокеров и там налог меньше 13 %, то вам надо самостоятельно высчитывать разницу и отдавать ее государству (нашему, России).

Что такое дивиденды

Этим словом называется часть прибыли какого-либо бизнеса (оформленного как акционерное общество), которая выплачивается акционеру. То есть тому, у кого есть хотя бы одна акция компании. Происходит это так.

Акция обозначает долю в бизнесе. Например, у меня есть сто коров на ферме и я выпускаю сто акций, каждая из которых равна стоимости одной коровы. Когда вы покупаете у меня акцию – вы как будто бы покупаете одну корову.

Естественно, вы теперь получаете право на все то молоко, которое корова дает.

Когда доярки надоят молока, я его отвезу на рынок, продам, получу деньги. Ту часть денег, которую принесла ваша корова, я отдам вам. Это и будет вашим дивидендом по акции.

10 акций с высокими дивидендами и стабильным бизнесом

В этом разделе перечислю неплохие на мой взгляд акции с дивидендами 2018 года.

1. ММВБ – бумаги Московской биржи выглядят неплохо. Это состоявшийся и надежный бизнес. Несмотря на сложную ситуацию последних лет стабильно наблюдается прирост клиентов. Дивиденды растут, в 2017 г. на них пошло 89% от чистой прибыли;
2. Норильский Никель – еще одна компания со стабильным бизнесом. На редкоземельные металлы спрос всегда высок. Аналитики предрекают серьезный рост выплат в следующий год;
3. Газпром – в список включен благодаря надежности. Потребность в энергоносителях никуда не пропадает, так что проблем с выплатами у компании не будет. Но и рекордного роста дивидендов не ожидается;
4. Мобильные телесистемы. Дивидендная политика была пересмотрена, и гарантирована выплата как минимум 20 рублей по акции. Надежность бизнеса также сомнений не вызывает;
5. Oracle Corporation – в софтверном секторе игрок известный. Дивиденды небольшие (1,55% в год), зато по надежности конкурентов у компании мало;
6. Philip Morris International – еще одна американская компания, крупнейший производитель табачных изделий в мире. Спрос на продукцию стабильно высок, дивидендная доходность составляет 5,89% в год;
7. Synchrony Financial – представитель финансового рынка США, входит в индекс S&P 500. В год выплаты достигают 2,59%;
8. Royal Dutch Shell – гость из Европы в моем списке. Это нефтегазовая компания. Капитализация составляет $269 млрд., годовая доходность при этом 5,88%;
9. Anheuser-Busch InBev – бельгийская пивоваренная корпорация с капитализацией в $149,58 млрд. Здесь дивидендная доходность за год составляет до 5,44%;
10. GlaxoSmithKline – фармацевтическая компания из Великобритании. В год доходность составляет 5,13%, а за счет капитализации в $96,11 млрд. считается одной из самых крупных в мире.

Это лишь примерный список неплохих для инвестирования компаний. Если вы задались вопросом, какие акции приносят дивиденды и как на этом можно поправить свое материальное положение, рекомендую поработать со скринерами самостоятельно. Используйте скринеры на tradingview.com, investing.com, finviz.com. С представителями русского сегмента удобно работать через dohod.ru.

Сургутнефтегаз

Хотя рынок нефти достаточно непредсказуем и зависит от многих решений (например, соглашения в рамках ОПЕК+), дивиденды делают «Сургутнефтегаз» привлекательным для инвестирования. В особенности интересны привилегированные акции. За 2020 год дивидендная доходность по ним может составить более 14 %. Динамика выплат за последние пять лет:

Почему в разные годы дивиденды платились по-разному? Это связано с положением Устава компании. Организация готова платить не менее 10 % чистой прибыли ежегодно, при том что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть ниже, чем по обыкновенным.

Например, в один год прибыль составила 100 млн рублей, значит, 10 % — это 10 миллионов. А в другой год компания получила 50 млн рублей прибыли, и значит, 10 % составят 5 млн рублей. Отсюда разница.

Привилегированный «Сургутнефтегаз» ‒ это дивидендный лидер, который в 2018 году выплатил 18,2 %.

Произведем расчёт на примере 2018 года:

При вложениях в размере 1 500 000 рублей наша прибыль составит, соответственно, 273 000 рублей в год (18,2 %). В месяц это 22 750 рублей.Это больше прожиточного минимума трудоспособного населения во всех регионах страны. Означает ли это, что мы должны покупать именно акции с высокими дивидендами и что «Сургутнефтегаз» лучше западных компаний?

Как выбрать акции и как получить дивиденды

Начнем с выбора акций. Прежде чем покупать акции компании с целью получения дивидендной доходности необходимо внимательно изучить ее историю дивидендных выплат. Для формирования дивидендного портфеля подходят крупные компании со стабильными и регулярными выплатами дивидендов акционерам на протяжении длительного времени — нескольких лет

Особенно стоит обращать внимание на те компании которые не прекращали выплату дивидендов в кризисные и нестабильные на рынках годы. Ознакомится с предстоящими дивидендами для акций российских компаний на текущий год вы можете в календаре дивидендов

После изучения истории выплат следует также внимательно ознакомится с дивидендной политикой компании. Данная информация находится в открытом доступе и как правило находится на официальном сайте компании в разделах для инвесторов. В дивидендной политике прописывается интересующая вас регулярность выплат, процент чистой прибыли на выплату дивидендов. Помимо этого найдите и другие нюансы и оговорки дивидендной политики, например различия для держателей и держателей .

Следующим этапом будет оценка финансовой отчетности компании и ее итогов. Нередко случается так что даже крупные компании закрывают отчет убытком и низкой прибылью, и сокращают некогда щедрые дивидендные выплаты.  Поэтому чтобы не было неожиданных сюрпризов всегда следите за отчетами и другими корпоративными событиями компании.

Далее необходимо рассчитать дивидендную доходность. Из-за того что стоимость акций на фондовом рынке подвержена постоянной волатильности, дивидендную доходность сложнее рассчитать, чем доходность фиксированных инструментов, например банковских вкладов. Чтобы посчитать доходность дивидендов компании необходимо сумму дивиденда поделить на цену акции и умножить на 100%. Средняя дивидендная доходность для российского рынка составляет 5-8% и имеет долгосрочную тенденцию на увеличение. Что при текущей инфляции и ставках ЦБ на 2019 год гораздо выгоднее хранения сбережений на депозитах в банке, однако стоит помнить о рисках.

Важно понимать что при выборе акций не следует руководствоваться лишь высокой дивидендной доходность. Зачастую высокая дивидендная доходность может говорить о финансовых проблемах компании (но не всегда)

Кроме этого высокие дивиденды говорят о том, что компания сокращает вложения в развитие и расширение бизнеса, а в долгосрочной перспективе это может негативно отразится на котировках акций. Если акция сильно упадет в цене, то на разнице курсовой стоимости при продаже вы потеряете деньги, несмотря на высокую дивидендную доходность.

После выбора подходящих акций встает вопрос о получении дивидендов. Для этого вам необходимо узнать порядок выплаты дивидендов компании эмитента, вовремя купить акцию и дождаться зачисления дивидендов на ваш счет

При покупке краткосрочной покупке акции также важно учитывать дивидендный гэп

Стратегия или спекуляция?

На фондовом рынке прибыль, используя дивидендные акции, можно получить двумя способами:

1. Рост курсовой стоимости бумаг.
2. Получение дивидендов.

В идеале, лучше когда оба способа работают и приносят доход своим владельцам.

Можно заниматься инвестированием или спекуляцией.

В чем же отличие?

Инвестор, покупая дивидендные акции, ожидает от них получение постоянного денежного потока. Ежегодно. Плюс со временем стоимость акций будет расти. Но….. это долгий процесс, рассчитанный на годы.

Спекулянты пытаются заработать на краткосрочных вложениях. И срубить деньги по быстрому. Здесь и сейчас. Их горизонт — от нескольких дней до пары-тройки месяцев.

Чтобы представить наглядно, перенесем на пример из жизни.

Степан (спекулянт) покупает курицу за 100 рублей. На следующий день она приносит ему яйцо. Степан тут же продает и курицу (за 100 рублей) и яйцо (за 5 рублей). Итого он заработал моментально 5% прибыли. На следующий день — схема повторяется. 

Игнат (инвестор) тоже покупает курицу за 100 рублей. Но в отличии от Степана, он ее не продает. А только яйцо. И так каждый раз. Если убрать затраты на корм для птицы, то чистая прибыль с одного яйца уже конечно не 5 рублей, а значительно меньше. Но зато Игнат обеспечил себе постоянную прибыль на долгое время.  

Если же Игнат решит не продавать яйцо, а вырастит из него еще одну курицу, то 

• его капитал увеличится (две курицы стоят больше, чем одна) — имеем рост курсовой стоимости;
• прибыль от продажи яиц с двух куриц возрастет — высокие дивиденды в следствии развития бизнеса.

Чем заниматься каждый решает сам. Влияет на это множество факторов. Готовы ли постоянно отслеживать выгодные варианты. Или не хотите заморачиваться и инвестируете по принципу «чем реже тем лучше».

Однозначно сказать, какой из способов заработка лучше (и выгоднее) нельзя. Кто-то добивается просто феноменальных успехов в спекуляциях. Другие «поднимают» неплохие деньги именно на долгосрочных вложениях.

Вывод

При выборе ценных бумаг для получения высоких дивидендов необходимо:

• во-первых, изучить рыночную ситуацию и отчетность компании-эмитента, оценить перспективы деятельности такой организации, сравнить ее с конкурентами в отрасли;
• во-вторых, не гнаться исключительно за высокими выплатами акционерам.

Известные во всем мире и надежные компании не платят огромных дивидендов, потому что их акции и так стабильно растут, принося стабильные доходы владельцам

Менее успешные компании зачастую предлагают высокие дивиденды, привлекая внимание инвесторов, чтобы погасить долги или вовсе спастись от банкротства

Короче, выбирать, как всегда, нужно осторожно и не вестись на бесплатный сыр

А что вы думаете по поводу инвестиций в акции? Расскажите об этом в комментариях.

Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей группе в Facebook.