Коммерческая недвижимость

Право собственности

Времена рейдерских захватов давно остались в прошлом, но мошенники по-прежнему ищут способы незаконного обогащения. Действующее российское законодательство обеспечивает много вариантов безопасного заключения сделок с коммерческой недвижимостью. В Москве купить от застройщика хороший вариант вполне реально, доказательство тому – тысячи успешно совершенных сделок. Существуют три возможных статуса покупателя нежилых площадей:

1. Юридическое лицо.
2. ИП.
3. Физическое лицо.

Каждый из них имеет свои плюсы и минусы.

Юридическое лицо

Выгода оформления права собственности юридическим лицом имеет место тогда, когда предприятие находится на упрощенной системе. Преимуществ несколько:

• отсутствует риск лишиться имущества в результате развода или другого семейного конфликта;
• при появлении долговых обязательств (например, после постановления по результатам судебного заседания) ресторан или офис не смогут забрать для уплаты долга;
• учредитель несет ответственность перед кредиторами исключительно в рамках принадлежащей ему части уставного капитала фирмы;
• происходит увеличение шансов для одобрения кредита: банки гораздо охотнее сотрудничают с клиентами, владеющими недвижимостью, ведь ее можно использовать как залог. Однако проценты по кредиту, согласно статистике, будут на порядок ниже.

Физическое лицо

Купленная коммерческая недвижимость в строящихся домах оформляется на физическое лицо в том случае, если объект не планируется продавать. Продавец, владеющий помещением менее 5 лет, обязан уплатить налог (13% от стоимости). При этом начисление налога происходит, исходя из кадастровой стоимости приобретенного магазина, офиса или ресторана. Текущие ставки довольно внушительны и зачастую превышают доход от реализации собственности.

Оформлять покупку на физлицо уместно тогда, когда собственник не планирует брать кредит и использовать приобретенные квадратные метры в качестве залога. Тем не менее, такая схема имеет ряд существенных недостатков:

• для проведения сделок (купля-продажа, аренда) придется нотариально оформлять согласие супруга;
• при разводе велик риск затяжных судебных разбирательств, связанных с дележом совместно нажитого имущества;
• если возникнет необходимость продажи нежилого объекта, собственнику придется заплатить налог на прибыль.

Индивидуальный предприниматель

Если при оформлении собственником выступает ИП на упрощенной системе налогообложения, придется документально подтвердить факт использования нежилой площади для получения прибыли. При этом, если такой собственник сдает ее в аренду, налог на прибыль составит всего 6%. Также индивидуальный предприниматель может рассчитывать на одобрение крупного кредита при использовании приобретенных склада или офиса как залога.

Спрос

Ожидаемое снижение размер инвестиции в коммерческую недвижимость за 2020 год составит порядка 30%. Большая доля инвестиций в недвижимость в 2020 году пришлась на земельные участки под многоквартирную жилую застройку (более 55% от общего объема инвестиций).

Количество сделок с объектами недвижимости снижается, часть предложений были сняты, так как собственники считают данный момент не подходящим для продажи активов. 

На рынке появились предложения, где собственники готовы продавать активы со значительным дисконтом:

• для действующих бизнес-центров с хорошим местоположением дисконт составляет 15%;
• для действующих торговых-центров с хорошим местоположением дисконт составляет 25%;
• для действующих, но пустующих БЦ и ТЦ дисконт составляет 50%, так как в текущем виде эти активы убыточны, а собственники не готовы производить реконструкцию для изменения функции и не готовы и дальше покрывать убытки.

Первичный рынок характеризуется сдержанным спросом, новые объект вводятся с большой осторожностью. Ввод большинства объектов который планировался на конец 2020 года будет перенесен на следующий год

Наиболее крупная сделка на первичном рынке в 3 квартале 2020 года — это покупка коворкинга Space 1 — около 12 тыс. кв. м площадей в рамках нового комплекса «Новый Балчуг».

Исходя из трансформации, наблюдаемой на рынке коммерческой недвижимости, в сегменте торговой и офисной недвижимости видна тенденция к использованию объектов в новых форматах, спрос на которые будет увеличиваться в ближайшее время.

Самочувствие бизнеса и офисная недвижимость неразрывно связаны. По мере спада происходящего в бизнесе потребность в офисах снижается и наоборот. Учитывая меняющиеся потребности бизнеса сейчас владельцы организуют гибкие пространства внутри своих бизнес-центров, что позволяет бизнесу оставлять свою эффективность в сравнении с удаленной работой, но при этом сокращать издержки на расходы по офису и прикладывать больше усилий в свой основной вид деятельности, не отвлекаясь на увеличение или уменьшение требуемого офисного пространства под новые проекты и задачи.

Торговая недвижимость пошла по пути трансформации, когда на единой площади предлагаются товары и услуги для одной аудитории, стараясь создать синергетический эффект за счет экономии затрат на аренде и увеличения прибыли за счет увеличения потока покупателей, относящихся к одной группе. Эта модель только начинает применяться. То, насколько успешной она станет, мы увидим спустя время.

Другие форматы, набиравшие популярность до пандемии: фуд маркет, фуд холл, не так популярны по причине ограничений в период пандемии. Данный сегмент сейчас не очень интересен инвесторам в связи с новыми ограничительными мерами, а также отсутствия большого количества подходящих объектов.

Как правило, фуд маркеты и фуд холлы открываются на единой площади в реконструированных зданиях рынка, общественных зданиях, спрос на функции которых крайне мал и уже является отголосками прошлого.

Не рекомендую к покупке:

Некапитальные строения.

О рисках прекращения договора аренды на земельный участок и демонтажа некапитальных строений (киосков, «ларьков», небольших мобильных магазинов) мы говорили в статье Риски при покупке коммерческой недвижимости и управление ими. Поэтому покупку таких объектов лучше не рассматривать, хотя они могут иметь высокую доходность (до 25 %) в краткосрочной перспективе.

Коммерческие помещения, переведенные из жилого фонда.

Требования по лицензированию определенных сфер бизнеса и
требования надзорных органов постоянно ужесточаются. Особенно это касается
медицины и образования. Высота помещения, вентиляция, пожарные и прочие нормы часто
не соблюдаются в коммерческих помещениях, переведенных из жилого фонда.

Таким образом, целевая аудитория по таким помещениям
становится более узкой, снижая ликвидность помещения.

Помещения в удаленных от цента спальных районах, в которых не планируется новая застройка.

Сейчас сети, помимо пешеходного и автомобильного трафика
большое внимание уделяют потенциалу района и локации. Как правило, удаленные от центра спальные районы — это
районы с низкими ценами на жилую недвижимость, а соответственно, с менее
платежеспособной аудиторией

К тому же постепенно «стареющей»

Как правило, удаленные от центра спальные районы — это
районы с низкими ценами на жилую недвижимость, а соответственно, с менее
платежеспособной аудиторией. К тому же постепенно «стареющей».

Производственные площади.

Коммерческие объекты, предназначенные под производство очень
специфичны. Каждая сфера бизнеса и каждое производственное предприятие
нуждается в помещениях разных по площади, планировке и технических характерах.

Поэтому, даже если вам предлагают производственное помещение
с действующим арендатором, который платит высокие арендные платежи, я не рекомендую
такой объект к покупке. Так как при расторжении договора, поиск нового
арендатора будет очень проблематичным.

Складские площади и гостиницы.

Склады и гостиницы, как и производственные площади на рынке
коммерческой недвижимости менее ликвидны чем торговые и офисные помещения.

В складской недвижимости наблюдается тенденция к
автоматизации и роботизации. Компании стремятся к оптимизации и сокращению
рабочих мест. Поэтому старые складские комплексы становятся все менее
актуальными.

Гостиничный бизнес требует высокого уровня компетенции,
поэтому если у вас нет достаточного опыта в этой сфере деятельности, лучше не рассматривать
покупку такой недвижимости.

Объекты большой площади.

Чем больше объект по площади, тем он менее ликвиден. Большие
объекты требуют более глубокого и детального анализа перед покупкой. Если вы
«начинающий» инвестор, лучше выбрать несколько небольших объектов, вместо
одного помещения большой площади.    

Мы рассмотрели виды коммерческих помещений которые будут
востребованы в ближайшем будущем и объекты недвижимости перед покупкой которых
стоит серьезно подумать.

При этом хочу ещё раз сделать акцент на том, что рынок
постоянно развивается и меняется. Нужно стараться всегда быть в курсе изменений
и отслеживать тенденции в коммерческой недвижимости.

В этом вам поможет такой ресурс как CRE.RU. Здесь публикуются новости рынка коммерческой недвижимости; Аналитика
от консалтинговых компаний Knight Frank, Colliers International, JLL и прочих; Интервью с экспертами в
области недвижимости. У ресурса CRE.RU также есть приложение для
смартфонов для удобного и быстрого доступа к информации.  

На YouTube
могу порекомендовать каналы: Бизнес метр. Все о коммерческой недвижимости https://www.youtube.com/channel/UCuMt0vn9mR1guKuVjb5lOKw
и Люди недвижимости https://www.youtube.com/channel/UC4Z64gW8CGK6T7PRN62fw8g.
 

Также не забывайте отслеживать сайты объявлений Avito, Cian
и прочие.

Вам нужна консультация или помощь в выборе коммерческого
помещения? Позвоните по телефону, указанному в контактах или задайте ваш вопрос
через форму обратной связи.

Потенциальные риски

Только с учетом всех возможных рисков можно купить по-настоящему хорошую коммерческую недвижимость от застройщика

Ошибка может обойтись очень дорого, вплоть до краха всего бизнеса, а потому во внимание следует принять все нюансы. В перечне максимально серьезных рисков для покупателя значатся следующие моменты:

• отсутствие у продавца прав на недвижимость;
• неправильное или неполное оформление прав на офис или магазин;
• возможность признания сделки недействительной;
• риск виндикации покупки после приобретения (не владеющий объектом собственник может подать иск о возврате имущества);
• превышение запланированного бюджета (ремонт, документация);
• вероятность появления кредиторов или других лиц.

Оформление сделок по купле-продаже квадратных метров нежилого назначения чаще всего проводится с использованием типовых договоров. При составлении документа могут быть не учтены особенности процедуры. Все документы составляются при помощи стандартных фраз и формулировок.

Мошенничество

1. Одним из самых распространенных видов противозаконных действий в сфере купли-продажи недвижимости коммерческого назначения является двойная продажа. Недобросовестный застройщик или собственник продают офис или ресторан сразу нескольким покупателям. Чтобы не стать жертвой обмана, нужно тщательно проверить отсутствие действующих договоров и претендентов на приобретаемый магазин, склад или кафе.
2. Не реже встречаются ситуации, когда продажей помещения занимается доверенное лицо продавца. Следует обязательно проверять подлинность доверенности. Желательно, чтобы подписи на документах ставил сам собственник.
3. Если куплю-продажу осуществляет акционерное общество, следует убедиться, что получено согласие на продажу всех акционеров. Часто продавец заведомо использует такую схему, чтобы потом через суд потребовать возврата имущества. Плохим признаком можно считать наличие дел в Арбитражном суде с участием компании-продавца.

Офисы

Офисная недвижимость много лет привлекала московских инвесторов. Раньше это лидерство объяснялось тем, что компании приобретали офисы для себя, они надеялись на подорожание активов.

Сейчас средняя доходность на рынке офисов примерно на процент ниже, чем в сегменте недвижимости для ритейла. В Москве не занято около 10% офисных площадок.

Инвестировать в офисы сегодня можно, поскольку есть спрос на скромные по метражу площадки (от 100 кв. м). Удовлетворить такие потребности может достаточный выбор предложений нежилых помещений в новостройках Москвы. Введение новых офисных объектов немного поубавилось, так что спрос на них подрастет. Появились альтернативные варианты использования подобных площадок (в частности, коворкинги).

Предложения девелоперов

На столичном рынке новых коммерческих площадей задают тон крупнейшие в стране строительные компании.

ПИК

При покупке площадей для бизнеса у застройщика по ипотеке ставка составит 12,49% годовых.

• ЖК «Люберецкий» расположен в городе Люберцы в нескольких минутах езды от МКАД. Добраться до метро «Выхино» можно на транспорте за 10 минут. Уже в этом году рядом с комплексом откроют еще две станции метро. Девелопер предлагает приобрести помещения метражом от 50,30 кв. м (по 120 тыс. рублей за м2) до 126,84 кв. м (по 105 тыс. рублей за м2);
• ЖК «Измайловский лес» строится в Балашихе. От комплекса до МКАД всего 800 метров. На транспорте можно доехать до метро «Новогиреево» за 15 минут. В комплексе представлены нежилые площади от 42 кв. м (по 95 тыс. за м2) до 105, 80 кв. м (по 80 тыс. за м2);

ЛСР

Группа компаний в настоящее время возводит жилые комплексы в столице и области. Сегодня можно выгодно выкупить коммерческую недвижимость в новостройках Москвы от застройщика ЛСР:

• ЖК «Лучи» строится в Западном округе в пешей доступности от метро «Солнцево». Продаются помещения от 79,9 м2 за 13 023 700 руб. до 131,5 м2 за 17 095 000 руб.;
• Микрорайон «Зиларт» возводится на месте бывшего автозавода им. Лихачева. У застройки отличное расположение: рядом с Кремлем у Москвы-реки. Дойти до метро «Автозаводская» можно за 20 минут. Здесь можно купить площадки от 43 кв. м за 16 099 755 р. до 109,7 кв. м за 31 877 230 р.

Инвестиции в ритейл

При быстром развитии крупных торговых сетей в стране небольшие магазины шаговой доступности стали терять клиентов. Поэтому произошла перестройка в интересах инвесторов.

Сегодня привлекательным стало вложение средств в столичный стрит-ритейл (средняя годовая доходность составляет примерно 12%). Окупаемость и прибыльность здесь будут зависеть от того, где находится объект. При этом плата за аренду в одном месте мегаполиса может быть выше в 10 раз больше, чем в другом.

Для инвестирования в стрит-ритейл лучше выбирать площади от 3 тыс. метров. Если объект удачно расположен, то он не будет простаивать. При удачном сочетании цены и местоположения возможны долгосрочные контракты.

Нежилые помещения на первых этажах новых комплексов

В столице есть правила, которые предусматривают выделение в новостройках помещений для использования в коммерческих целях. Первые этажи новых домов обычно нежилые. Здесь размещаются салоны красоты, аптеки, медицинские центры, магазины и др. Такие площадки для бизнеса (для себя или в аренду) можно купить напрямую у строительной компании.

Вложение средств в площади на первых этажах новостроек способно приносить доход до 12% в год. Однако нужно быть готовым к тому, что получить прибыль удастся нескоро. Для этого придется пройти несколько этапов:

• проектирование;
• различные согласования;
• строительство и ремонт;
• монтаж оборудования;
• оформление документов;
• заселение новостройки.

Сейчас купить коммерческую недвижимость в новостройках Москвы можно, затратив от 15 млн. рублей.

Еще недавно было нетрудно заработать на перепродаже нежилых метров после введения объекта в эксплуатацию. В настоящее же время высокого дохода от подобной сделки ждать не приходится: если раньше цена после строительства могла вырасти до 20%, то теперь она может вовсе не измениться.

Инвесторов привлекают помещения на первых этажах в спальных районах. Учитываются близость к метро, активное пешеходное движение, качество объекта. Поскольку в 90% новых домов мегаполиса выделены места для бизнеса, то выбор всегда есть.

Кто приобретает и арендует нежилые помещения в новостройках?

Тех покупателей, которые интересуются инвестициями в бизнес-объекты в новых домах, можно условно разделить на две группы:

• компании или бизнесмены, приобретающие недвижимость для себя;
• частные инвесторы.

Около 65% покупающих метры для бизнеса на первых этажах московских новостроек проживают по соседству. Это могут быть жители того же комплекса. Зачастую помещения приобретают начинающие бизнесмены в сфере услуг или торговли. Вести свое дело недалеко от места проживания удобно и более экономно. Кроме того, предприниматель может быстрее реагировать на изменения спроса, поскольку хорошо знает потребности соседей.

Аренда или продажа коммерческой недвижимости от застройщика в Москве интересует сетевые бренды из торговли и сферы услуг. Они выкупают или арендуют примерно 30% нежилой площади с отдельным входом. Такие компании руководствуются:

• спросом на конкретные услуги в районе;
• пешеходным трафиком;
• стратегией собственного развития;
• перспективами локации.

Еще одна категория арендаторов и покупателей нежилых метров предприятия – лица, которые удовлетворяют временный спрос новоселов. Так, они продают материалы для ремонта, мебель, окна, двери, сантехнику и т.п. Когда в жилом комплексе сдаются первые дома, такие компании открывают там офисы и магазины на срок до пяти лет. Затем спрос на эту группу товаров и услуг в микрорайоне падает и организации перебираются в другой строящийся комплекс.

Рекомендации

Неопытные инвесторы часто поддаются эмоциям при покупке коммерческого помещения в строящихся домах. Если офис или магазин изначально нравится покупателю (низкая цена, выгодное расположение), он «на радостях» может не заметить существенных недостатков

Важно не поддаваться эмоциям и тщательно изучить выбранный объект:

принять во внимание расположение – часто новостройка находится «в чистом поле». Магазин или офис при таких вводных вряд ли будет рентабельны

Так называемая линия трафика должна проходить не дальше 10 метров от дверей, для Москвы показателем удовлетворительной проходимости считается показатель не менее двухсот человек за час;
обратить внимание на высоту цоколя (если речь идет о магазине) – чем больше ступеней перед входом, тем меньше посетителей захотят зайти внутрь;
учесть планировку – востребованными вариантами с коммерческой точки зрения считаются помещения правильной прямоугольной планировки. Наличие нескольких подсобок существенно снизит арендную ставку.

После тщательного и всестороннего осмотра понравившегося объекта будет проще увидеть недостатки, о которых умалчивает продавец.

Например, последние этажи многоэтажных новостроек привлекательны для размещения офисов: панорамные виды, доступные на верхних этажах, повышают рентабельность.

Найдено ( 94)